Katie koraszülött volt, és szülei szerint az is mutatja elszántságát és öntudatosságát, hogy kicsiny csúnya ellenére életben maradt. Ő a Holmes gyerekek közül a legkisebb, három nővére és egy bátyja van. Apja ügyvéd, édesanyja háziasszony. Katie 16 évesen benevezett egy modellversenybe, ahol többek között a tánc, az ének és a szavalás is a feladatok közé tartozott. Bár több díjat is nyert, a modellkedést nem tartotta elég nagy kihívásnak. Ám találkozott egy menedzserrel, aki hozzásegítette élete első szerepéhez a Jégvihar című filmben. A mozi ugyan nem volt egy nagy durranás, de a menedzser elküldte a kazettát a Dawson és a haverok írójának, aki aztán kiválasztotta Katie-t Joey Potter szerepére.